수요예측이 비슷했던 공모주는 상장 첫날 어땠을까
기관 경쟁률과 의무보유확약 비율, 상장일 유통가능 비율을 넣으면 조건이 가까운 과거 공모주를 찾아 시초가와 첫날 종가 성적을 보여 줍니다. 비교 대상은 2023년 7월부터 2026년 9월까지 상장한 신규 공모주 212건입니다.
최근 수요예측이 끝난 공모주로 채우기
확정 공모가의 희망 밴드 대비 위치
비슷한 조건이던 과거 공모주 8건
조건이 가까운 순서. 이 결과는 과거 성적이며 앞으로의 수익률을 뜻하지 않습니다.
시초가 수익률 중앙값
+134.3%
시초가가 공모가 위
8/8건
시초가 2배 이상
6/8건
첫날 종가 중앙값
+56.2%
시초가 수익률 분포
회색 점은 전체 과거 공모주 212건입니다. 전체 중앙값은 +70.7%, 공모가 위에서 시작한 비율은 84%입니다.
이 조건 링크: /ipo/compare?comp=1201.81&lockup=6&float=22.7&band=top
조건별로 본 과거 공모주 시초가
조건 하나씩 나눠 보면 수요예측 결과가 상장 첫날과 얼마나 연결되는지 보입니다. 전체 212건의 시초가 수익률 중앙값은 +70.7%이고, 시초가가 공모가 위에서 시작한 비율은 84%입니다.
기관 경쟁률
기관이 공모 물량의 몇 배를 신청했는지입니다. 100:1 미만 구간은 중앙값 +5.0%, 1,000:1 이상 구간은 +111.5%입니다.
| 구간 | 표본 | 시초가 중앙값 | 공모가 위 | 2배 이상 |
|---|---|---|---|---|
| 100:1 미만 | 11건 | +5.0% | 64% | 0% |
| 100~500:1 | 41건 | +8.4% | 63% | 17% |
| 500~1,000:1 | 77건 | +72.5% | 90% | 38% |
| 1,000:1 이상 | 82건 | +111.5% | 91% | 56% |
의무보유확약 비율
기관이 배정 주식을 일정 기간 팔지 않겠다고 약속한 비율입니다. 5% 미만 구간은 중앙값 +20.2%, 30% 이상 구간은 +201.3%입니다.
| 구간 | 표본 | 시초가 중앙값 | 공모가 위 | 2배 이상 |
|---|---|---|---|---|
| 5% 미만 | 83건 | +20.2% | 65% | 17% |
| 5~15% | 56건 | +73.0% | 96% | 45% |
| 15~30% | 31건 | +95.3% | 94% | 45% |
| 30% 이상 | 33건 | +201.3% | 100% | 79% |
상장일 유통가능 비율
상장일에 바로 팔 수 있는 주식이 전체의 몇 %인지입니다. 25% 미만 구간은 중앙값 +94.9%, 45% 이상 구간은 +12.3%입니다.
| 구간 | 표본 | 시초가 중앙값 | 공모가 위 | 2배 이상 |
|---|---|---|---|---|
| 25% 미만 | 28건 | +94.9% | 93% | 50% |
| 25~35% | 82건 | +87.3% | 83% | 44% |
| 35~45% | 41건 | +48.6% | 76% | 29% |
| 45% 이상 | 6건 | +12.3% | 50% | 0% |
확정 공모가의 희망 밴드 대비 위치
밴드 상단에서 확정된 종목은 중앙값 +82.4%, 밴드 안에서 확정된 종목은 +6.1%입니다.
| 구간 | 표본 | 시초가 중앙값 | 공모가 위 | 2배 이상 |
|---|---|---|---|---|
| 하단미만 | 18건 | +6.2% | 67% | 11% |
| 밴드내 | 14건 | +6.1% | 57% | 7% |
| 상단 | 106건 | +82.4% | 88% | 46% |
| 상단초과 | 69건 | +78.2% | 91% | 43% |
비슷한 공모주는 이렇게 고릅니다
입력한 조건과 과거 공모주 사이의 거리를 조건별로 재서 가중 평균한 뒤, 가까운 순서로 골라냅니다. 기관 경쟁률은 로그 단위로 잽니다. 100:1과 200:1의 차이가 900:1과 1,000:1의 차이보다 크다고 보기 때문입니다. 확약 비율과 유통가능 비율은 15%p 차이를 한 단위로 보고, 밴드 위치는 네 단계로 나눠 가중치를 낮게 둡니다.
경쟁률 하나만으로는 비슷하다고 부르기 어려워서, 경쟁률에 더해 다른 조건이 하나 이상 겹치는 종목만 비교 대상에 넣습니다. 값이 없는 조건은 거리 계산에서 빠집니다.
얼마나 맞았나: 과거 211건으로 검증
과거 종목을 하나씩 빼고, 나머지에서 비슷한 공모주 8건을 골라 그 중앙값으로 빠진 종목의 시초가를 맞혀 봤습니다. 평균 오차는 47.6%p였습니다. 조건을 보지 않고 전체 중앙값 하나로 맞혔을 때의 오차 69.1%p보다 31% 작습니다. 시초가가 공모가 위인지 아래인지는 81%를 맞혔습니다.
조건을 보면 도움이 되지만, 오차가 여전히 수십 %p라는 뜻이기도 합니다. 결과는 범위로 읽고, 숫자 하나에 기대지 마세요.
자주 묻는 질문
공모주 시초가를 미리 알 수 있나요?
알 수 없습니다. 이 도구는 수요예측 조건이 비슷했던 과거 공모주가 상장 첫날 어땠는지를 보여 줄 뿐, 앞으로의 시초가를 예측하지 않습니다. 같은 조건에서도 결과는 크게 갈렸고, 시장 분위기와 업종에 따라 달라집니다.
기관 경쟁률이 높으면 시초가도 높은가요?
과거 기록에서는 그런 경향이 있었습니다. 기관 경쟁률 100:1 미만 구간의 시초가 수익률 중앙값은 +5.0%, 1,000:1 이상 구간은 +111.5%였습니다. 다만 경쟁률이 높아도 공모가 아래에서 시작한 종목이 있습니다.
의무보유확약 비율은 왜 중요한가요?
의무보유확약은 기관이 배정받은 주식을 일정 기간 팔지 않겠다고 약속한 비율입니다. 확약이 높으면 상장 첫날 시장에 나올 수 있는 물량이 줄어듭니다. 과거 기록에서 확약 5% 미만 구간의 시초가 중앙값은 +20.2%, 30% 이상 구간은 +201.3%였습니다.
유통가능 비율은 어디서 확인하나요?
증권신고서의 보호예수(매각 제한) 표에서 상장일에 바로 팔 수 있는 주식이 전체의 몇 %인지 확인할 수 있습니다. 개미랩 공모주 상세 페이지에도 DART 공시 기준으로 정리해 두었습니다.
스팩 공모주도 비교할 수 있나요?
아니요. 스팩(기업인수목적회사)은 공모가가 2,000원으로 정해져 있고 합병이 목적이라 일반 공모주와 성적 구조가 다릅니다. 그래서 표본에서 뺐습니다.
데이터 기준과 면책사항
표본: 2023년 6월 26일 상장일 가격제한 개편(공모가의 60~400%) 이후 청약한 신규상장 공모주. 스팩, 유상증자·이전상장처럼 이미 거래되던 종목, 공모가와 첫날 시세가 맞지 않는 기록은 뺐습니다.
출처: 수요예측·보호예수는 금융감독원 DART 증권신고서, 상장일 시세는 한국거래소(KRX).
이 페이지는 과거 기록을 정리한 참고 자료이며 특정 종목의 청약이나 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단과 그 결과의 책임은 본인에게 있습니다.