오크트리 캐피털2026년 2분기 말 기준

하워드 막스 포트폴리오

Howard Marks · Oaktree Capital Management

오크트리 캐피털 공동창업자. 부실채권 투자와 투자 메모로 유명하며, 13F에는 채권을 뺀 주식 부분만 나옵니다.

보고 평가액: 72억 달러
보유 종목: 145개
상위 10종목 비중: 54.6%
공시일: 2026.08.14

보고 평가액의 26.2%가 옵션 포지션입니다. 옵션은 기초자산의 명목 금액으로 보고되어 실제 투자금보다 크게 잡히고, 풋옵션은 주가 하락에 베팅하는 포지션이라 “보유”와 반대 의미일 수 있습니다.

최근 매매 공시

최근 1년 · 지분 10% 이상 종목은 Form 4로 매매일·가격이, 5% 이상 종목은 13D·13G로 지분율이 공개됩니다. 13F(2026년 2분기 말 기준)보다 최근 정보일 수 있습니다.

매튜스 인터내셔널 AMATW
2026.06.30 기준 · 지분 6.17% · 193만 주
5% 이상 신규13G 원문
샤로나이 홀딩스SHAZ
2026.06.30 기준 · 지분 6.25% → 4.99% (신고 의무 종료)
5% 미만13G 원문
퀀텀QMCO
2026.06.30 기준 · 지분 5.11% · 201만 주
5% 이상 신규13G 원문
샤로나이 홀딩스SHAZ
2026.03.31 기준 · 지분 6.25% · 100만 주
5% 이상 신규13G 원문
라이스KRSP
2025.12.31 기준 · 지분 8.02% · 280만 주
5% 이상 신규13G 원문

비중 상위 10종목

1SPDR S&P 500 ETFSPY풋옵션14.0%
2인베스코 QQQQQQ풋옵션9.04%
3토름TRMD7.28%
4익스팬드 에너지EXE6.63%
5개럿 모션GTX3.82%
6앙글로골드 아샨티AU3.57%
7인디비어 파마INDV3.49%
8텔레포니 데이터 시스템즈TDS2.71%
9바이퍼 에너지VNOM2.23%
10코어 사이언티픽CORZ콜옵션1.78%

2026년 2분기에 무엇을 사고 팔았나

2026년 1분기 말 대비 주식 수 변화 기준 · 신규 40 · 확대 51 · 축소 33 · 전량 매도 42

신규 매수40종목

SPDR S&P 500 ETFSPY풋옵션신규비중 14.0%
씨 리미티드SE신규비중 0.84%
바이아샛VSAT신규비중 0.79%
메이크마이트립MMYT신규비중 0.73%
매튜스 인터내셔널 AMATW신규비중 0.72%
비스티언VC풋옵션신규비중 0.55%
Enovis CorpCONVERTIBLE BOND신규비중 0.52%
퀀텀QMCO신규비중 0.31%

전량 매도42종목

SPDR S&P 원유개발생산XOP풋옵션전량 매도직전 비중 2.77%
페트로브라스PBR전량 매도직전 비중 1.93%
Jetblue Airways Corp전량 매도직전 비중 1.45%
노키아NOK전량 매도직전 비중 1.37%
CBL 어소시에이츠 프로퍼티즈CBL전량 매도직전 비중 1.26%
American Water Capital Corp전량 매도직전 비중 0.85%
Coinbase Global Inc전량 매도직전 비중 0.80%
크레도CRDO전량 매도직전 비중 0.77%

비중 확대51종목

Alarm.Com Holdings IncCONVERTIBLE BOND+710.6%비중 0.11%
Rapid7 IncCONVERTIBLE BOND+503.2%비중 0.13%
Snowflake IncCONVERTIBLE BOND+346.7%비중 0.17%
오크트리 스페셜티 렌딩OCSL+325%비중 1.30%
Affirm Holdings IncCONVERTIBLE BOND+201.8%비중 0.48%
Snap IncCONVERTIBLE BOND+191.2%비중 0.22%
Five9 IncCONVERTIBLE BOND+145.2%비중 0.66%
Winnebago Industries IncCONVERTIBLE BOND+114.1%비중 0.26%

비중 축소33종목

샤로나이 홀딩스SHAZ−71.1%비중 0.34%
Riot Platforms IncCONVERTIBLE BOND−67.4%비중 0.73%
트랜스알타TAC−53.2%비중 0.58%
개럿 모션GTX−48%비중 3.82%
매그나칩 세미컨덕터MX−47.4%비중 0.10%
코어 사이언티픽CORZ−46.6%비중 1.77%
Envista Holdings CorpCONVERTIBLE BOND−36.1%비중 0.14%
Jd.Com IncCONVERTIBLE BOND−27%비중 0.11%

* 보유 종목이 많아 평가액 상위 100개 안에서만 매매 내역을 보여줍니다.

보유 종목 상위 100개

	종목	비중	평가액	주식 수	전분기 대비
1	SPDR S&P 500 ETFSPY풋옵션	14.0%	10억 달러	136만 주	신규
2	인베스코 QQQQQQ풋옵션	9.04%	6.5억 달러	89만 주	+55.3%
3	토름TRMD	7.28%	5.2억 달러	2,033만 주	−14.7%
4	익스팬드 에너지EXE	6.63%	4.8억 달러	524만 주	유지
5	개럿 모션GTX	3.82%	2.8억 달러	759만 주	−48%
6	앙글로골드 아샨티AU	3.57%	2.6억 달러	318만 주	−1.4%
7	인디비어 파마INDV	3.49%	2.5억 달러	613만 주	−12.3%
8	텔레포니 데이터 시스템즈TDS	2.71%	2억 달러	528만 주	+23.1%
9	바이퍼 에너지VNOM	2.23%	1.6억 달러	379만 주	유지
10	코어 사이언티픽CORZ콜옵션	1.78%	1.3억 달러	500만 주	+42.9%
11	코어 사이언티픽CORZ	1.77%	1.3억 달러	499만 주	−46.6%
12	테일런 에너지TLN	1.77%	1.3억 달러	33만 주	유지
13	배릭 골드B	1.63%	1.2억 달러	321만 주	+22.1%
14	이타우 우니방코ITUB	1.36%	9,786만 달러	1,198만 주	−1.7%
15	리버티 글로벌LBTYA	1.35%	9,723만 달러	855만 주	유지
16	오크트리 스페셜티 렌딩OCSL	1.30%	9,399만 달러	787만 주	+325%
17	프리포트-맥모란FCX	1.05%	7,554만 달러	120만 주	−1.6%
18	아에로멕시코 그룹AERO	0.99%	7,144만 달러	397만 주	유지
19	킬로이 리얼티KRC	0.96%	6,932만 달러	185만 주	유지
20	Pebblebrook Hotel TrustCONVERTIBLE BOND	0.88%	6,310만 달러	6,353만 주	+10%

나머지 80개 더 보기

21	Biomarin Pharmaceutical IncCONVERTIBLE BOND	0.87%	6,237만 달러	6,403만 주	+14.4%
22	Sea LtdCONVERTIBLE BOND	0.86%	6,206만 달러	6,257만 주	+30.7%
23	Etsy IncCONVERTIBLE BOND	0.85%	6,116만 달러	6,684만 주	+9.2%
24	씨 리미티드SE	0.84%	6,089만 달러	64만 주	신규
25	리버티 래틴아메리카LILAK	0.82%	5,889만 달러	756만 주	+31.5%
26	Enphase Energy IncCONVERTIBLE BOND	0.80%	5,761만 달러	6,182만 주	+9.2%
27	Dexcom IncCONVERTIBLE BOND	0.79%	5,710만 달러	6,115만 주	+51.3%
28	바우슈+롬BLCO	0.79%	5,698만 달러	344만 주	+1.7%
29	바이아샛VSAT	0.79%	5,661만 달러	63만 주	신규
30	Echostar CorpCONVERTIBLE BOND	0.78%	5,625만 달러	1,800만 주	유지
31	Marriott Vacations Worldwide CorpCONVERTIBLE BOND	0.78%	5,595만 달러	5,689만 주	+9.2%
32	Draftkings IncCONVERTIBLE BOND	0.76%	5,448만 달러	5,850만 주	+31.9%
33	Conmed CorpCONVERTIBLE BOND	0.73%	5,246만 달러	5,365만 주	+48.2%
34	메이크마이트립MMYT	0.73%	5,239만 달러	98만 주	신규
35	Riot Platforms IncCONVERTIBLE BOND	0.73%	5,228만 달러	2,600만 주	−67.4%
36	Teladoc Health IncCONVERTIBLE BOND	0.73%	5,226만 달러	5,362만 주	+62.2%
37	Bentley Systems IncCONVERTIBLE BOND	0.72%	5,216만 달러	5,426만 주	+15.5%
38	매튜스 인터내셔널 AMATW	0.72%	5,185만 달러	193만 주	신규
39	XP	0.70%	5,068만 달러	312만 주	−1.7%
40	Unity Software IncCONVERTIBLE BOND	0.67%	4,864만 달러	4,943만 주	+37.5%
41	Five9 IncCONVERTIBLE BOND	0.66%	4,742만 달러	5,331만 주	+145.2%
42	라이온델바셀LYB풋옵션	0.66%	4,739만 달러	90만 주	+80%
43	Shift4 Payments IncCONVERTIBLE BOND	0.64%	4,626만 달러	4,844만 주	+77.6%
44	YPF	0.63%	4,508만 달러	99만 주	+11.8%
45	트랜스알타TAC	0.58%	4,149만 달러	300만 주	−53.2%
46	비스티언VC풋옵션	0.55%	3,968만 달러	40만 주	신규
47	런웨이 그로스 파이낸스RWAY	0.55%	3,944만 달러	703만 주	유지
48	Enovis CorpCONVERTIBLE BOND	0.52%	3,779만 달러	3,921만 주	신규
49	Amphastar Pharmaceuticals IncCONVERTIBLE BOND	0.52%	3,720만 달러	4,088만 주	+7.5%
50	Affirm Holdings IncCONVERTIBLE BOND	0.48%	3,429만 달러	3,482만 주	+201.8%
51	Array Technologies IncCONVERTIBLE BOND	0.44%	3,162만 달러	3,399만 주	+9.5%
52	엠브라에르EMBJ	0.39%	2,805만 달러	44만 주	−1.8%
53	Snap IncCONVERTIBLE BOND	0.37%	2,669만 달러	2,802만 주	+41.9%
54	어레이 디지털 인프라AD	0.35%	2,527만 달러	70만 주	−3.8%
55	라이스KRSP	0.35%	2,520만 달러	240만 주	유지
56	샤로나이 홀딩스SHAZ	0.34%	2,451만 달러	29만 주	−71.1%
57	Spectrum Brands Holdings IncCONVERTIBLE BOND	0.34%	2,450만 달러	2,345만 주	−10.2%
58	테르니움TX	0.34%	2,444만 달러	57만 주	−1.8%
59	퀀텀QMCO	0.31%	2,213만 달러	201만 주	신규
60	Winnebago Industries IncCONVERTIBLE BOND	0.26%	1,872만 달러	2,007만 주	+114.1%
61	Block IncCONVERTIBLE BOND	0.24%	1,707만 달러	1,798만 주	+63.7%
62	Snap IncCONVERTIBLE BOND	0.22%	1,610만 달러	1,747만 주	+191.2%
63	심플리 굿 푸즈SMPL	0.22%	1,599만 달러	120만 주	+6.6%
64	Cogent Biosciences IncCONVERTIBLE BOND	0.20%	1,476만 달러	1,189만 주	+16.3%
65	서저리 파트너스SGRY	0.20%	1,449만 달러	86만 주	신규
66	Blackstone Mortgage Trust IncCONVERTIBLE BOND	0.20%	1,406만 달러	1,406만 주	+8.5%
67	Upwork IncCONVERTIBLE BOND	0.19%	1,405만 달러	1,415만 주	+13.2%
68	Workiva IncCONVERTIBLE BOND	0.19%	1,403만 달러	1,497만 주	신규
69	Etsy IncCONVERTIBLE BOND	0.19%	1,391만 달러	1,197만 주	신규
70	Redfin CorpCONVERTIBLE BOND	0.19%	1,355만 달러	1,404만 주	+52.7%
71	Starwood Property Trust IncCONVERTIBLE BOND	0.17%	1,207만 달러	1,189만 주	신규
72	비트디어BTDR콜옵션	0.17%	1,190만 달러	75만 주	신규
73	Snowflake IncCONVERTIBLE BOND	0.17%	1,190만 달러	715만 주	+346.7%
74	Nabors Industries LtdCONVERTIBLE BOND	0.16%	1,129만 달러	1,188만 주	−26.4%
75	Aerovironment IncCONVERTIBLE BOND	0.16%	1,128만 달러	1,180만 주	+14.4%
76	Itron IncCONVERTIBLE BOND	0.16%	1,120만 달러	1,122만 주	+8.4%
77	Ziff Davis IncCONVERTIBLE BOND	0.15%	1,113만 달러	1,123만 주	+11.3%
78	메이페어 골드MINE	0.15%	1,107만 달러	450만 주	유지
79	Arrowhead Pharmaceuticals IncCONVERTIBLE BOND	0.15%	1,095만 달러	915만 주	−17.3%
80	블루문 메탈스BMM	0.15%	1,069만 달러	169만 주	유지
81	Envista Holdings CorpCONVERTIBLE BOND	0.14%	1,025만 달러	1,021만 주	−36.1%
82	Cloudflare IncCONVERTIBLE BOND	0.14%	1,020만 달러	805만 주	신규
83	Rapid7 IncCONVERTIBLE BOND	0.13%	971만 달러	1,006만 주	+503.2%
84	Freshpet IncCONVERTIBLE BOND	0.13%	920만 달러	791만 주	신규
85	Alphatec Holdings IncCONVERTIBLE BOND	0.13%	914만 달러	918만 주	신규
86	스마트렌트SMRT	0.12%	893만 달러	751만 주	유지
87	Upstart Holdings IncCONVERTIBLE BOND	0.11%	828만 달러	831만 주	+70.7%
88	Sitime CorpCONVERTIBLE BOND	0.11%	810만 달러	730만 주	신규
89	Redwood Trust IncCONVERTIBLE BOND	0.11%	800만 달러	788만 주	−4.4%
90	Doordash IncCONVERTIBLE BOND	0.11%	798만 달러	809만 주	신규
91	Jd.Com IncCONVERTIBLE BOND	0.11%	793만 달러	807만 주	−27%
92	Alarm.Com Holdings IncCONVERTIBLE BOND	0.11%	777만 달러	817만 주	+710.6%
93	Pennymac Mortgage Investment TrustCONVERTIBLE BOND	0.10%	727만 달러	710만 주	+78.8%
94	Cerence IncCONVERTIBLE BOND	0.10%	724만 달러	789만 주	+32.7%
95	Celcuity IncCONVERTIBLE BOND	0.10%	713만 달러	625만 주	신규
96	매그나칩 세미컨덕터MX	0.10%	710만 달러	150만 주	−47.4%
97	Workiva IncCONVERTIBLE BOND	0.10%	706만 달러	710만 주	신규
98	Cracker Barrel Old Country Store IncCONVERTIBLE BOND	0.10%	687만 달러	671만 주	신규
99	Etsy IncCONVERTIBLE BOND	0.10%	686만 달러	723만 주	신규
100	Pagerduty IncCONVERTIBLE BOND	0.09%	669만 달러	713만 주	+20.1%

* 비중은 13F 보고 평가액 합계 대비입니다. 같은 회사라도 주식 종류(예: 알파벳 A·C)가 다르면 따로 표시합니다. 전체 145종목 중 평가액 상위만 싣습니다.

자주 묻는 질문

하워드 막스은(는) 어떤 종목을 가장 많이 보유하고 있나요?+

2026년 2분기 말 기준 13F에서 비중이 큰 종목은 SPDR S&P 500 ETF 풋옵션(14.0%), 인베스코 QQQ 풋옵션(9.04%), 토름(7.28%), 익스팬드 에너지(6.63%), 개럿 모션(3.82%) 순입니다. 보고된 보유 종목은 모두 145개, 평가액 합계는 72억 달러입니다.

하워드 막스이(가) 2026년 2분기에 새로 산 종목과 판 종목은 무엇인가요?+

직전 분기 대비 신규 매수 40종목, 비중 확대 51종목, 비중 축소 33종목, 전량 매도 42종목입니다. 신규 매수 종목은 씨 리미티드, 바이아샛, 메이크마이트립, 매튜스 인터내셔널 A, 퀀텀 등입니다. 전량 매도한 종목은 SPDR S&P 원유개발생산, 페트로브라스, Jetblue Airways Corp, 노키아, CBL 어소시에이츠 프로퍼티즈 등입니다.

하워드 막스의 포트폴리오는 언제 공개되나요?+

오크트리 캐피털은(는) 분기마다 분기 말로부터 45일 이내에 13F를 제출합니다. 이번 2026년 2분기 공시는 2026.08.14에 제출되었고, 다음 공시도 분기 말 45일 뒤 무렵에 나옵니다.

다른 큰손의 포트폴리오

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해외주식 기본 수수료는 증권사마다 0.09%~0.25%로 최대 2.8배 차이 나고, 신규 고객 이벤트를 받으면 더 낮아지기도 합니다.

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정보 출처 및 면책사항

정보 출처: SEC EDGAR Oaktree Capital Management 13F-HR (기준일 2026.06.30, 접수번호 0000949509-26-000005).

13F는 분기 말 시점의 미국 상장증권 롱 포지션만 담고 공매도·현금·해외주식은 빠집니다. 공개된 공시를 정리한 것으로 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않으며, 투자 판단과 그 결과는 본인 책임입니다.